DL이앤씨 주가 추정 배당금 목표주가 실적분석(2023년 1월 8일)
DL이앤씨 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 건설, 플랜트 등 등을 주 사업으로 영위하는 DL이앤씨에 대해 분석하도록 하겠습니다. 플랜트 수주 증가가 2024년 DL이앤씨의 실적에 크게 기여할 전망입니다. 과거 2013년 2016년 플랜트 적자 이후 1조원대로 수주하다가 2021년 2.5조 원, 2022년 1.2조 원을 수주했습니다.
2023년 플랜트 수주 목표는 3.6조 원으로 목표 달성 시 2024년부터 플랜트 매출액이 진중하게 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 2024년에는 호주 뉴라이저 CCUS EPC사업이 시작될 것으로 보이며, 플랜트 부분에서는 지속해서 판매 수익 증가가 계속될 것으로 예상되고 있습니다.
기업 개요
DL이앤씨는 DL구 대림산업주식회사가 영위하는 사업 중 건설사업부문을 2021년 1월 4일 분할등기일 기준으로 인적분할되었으며 2021년 1월 25일자로 유가증권시장에 재상장되었습니다. DL이앤씨가 영위하는 사업은 주요 공사모양 및 용역 제공방식에 따라 일을 토목, 주택, 플랜트, 발전환경사업 등으로 구분되어 있습니다. 동사는 역대 최고 분양가를 기록한 성수동 아크로 서울포레스트를 성공적으로 분양하며 동사의 사업 수행 역량을 보인 바 있음. 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.5 감소, 영업이익은 45.2 감소, 당기순이익은 20.5 감소. 전체 매출액의 70.8를 주택사업에서 충당하였으며, 토목사업의 판매 수익 비중은 17.66, 플랜트 사업은 11.7로 구성되어 있습니다.
매출액 감소, 원가율 상승에 따라 영업이익이 감소하였으며, 2022년 9월 말 현재 수주잔고 총액은 약 19조 4,568억 원입니다.
22년 4분기 4공장 본격 가동 및 5공장 증설 기대
10월부터 4공장의 부분 가동이 시작되었으며 23년 상반기에는 전체 가동이 본격화될 전망입니다. 4공장까지 전체 가동될 경우 전 세계 CMO 시장의 지배율 30%를 차지하며 세계적인 1위 CMO 기업으로서의 지위를 확고히 다질 것으로 기대됩니다.
시장은 5공장 증설에 애정을 가지고 있습니다. 2분기 매입한 제2바이오캠퍼스 부지 내 5공장 증설 계획이 언제 발표될 수 있을지 기대가 모아지고 있습니다.
다만 새 CAPA 증설에 영향을 끼칠 요인으로 최근 조 조 바이든 행정부가 발표한 행정명령이 꼽힌다. 미국에서 발명된 모든 의약품을 미국에서 생산하게 하는 내용으로, 현실화된다면 삼성바이오로직스로서는 국내보다는 미국 현지에 생산기지를 새로 확보해야하는 문제점이 생긴다.
바이오젠의 알츠하이머 임상 성공과 삼성바이오로직스
바이오젠과 삼성바이오로직스는 오랜 협력 관계를 구축해온 사이로 바이오에피스는 애초에 바이오젠과 삼성바이오로직스가 합작 설립한 이후 나중에 삼성바이오로직스가 지분을 전량 인수한 케이스입니다. 바이오젠의 알츠하이머 치매 치료제 레카네맙의 임상 3상 좋은 결과 발표가 있던 날 바이오젠 주가 폭등에 삼성바이오로직스의 주가 그리고 함께 반응하는 모습을 보였습니다. 향후 바이오젠 레카네맙의 상업 생산이 시작된다면 당연히 삼성바이오로직스에게 위탁 생산을 맡길 것이라는 전망입니다.
재무 분석
주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 아주 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 애정을 가지고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.
DL이앤씨는 2022년 1주당 배당금을 1,459원 지급했습니다. 현금배당수익률은 4.05이며, 현금배당성향은 12.4입니다.
최근 뉴스
DL이앤씨와 대우건설이 우즈베키스탄 인프라 시장 진출을 검토하고 있는 것으로 보입니다. 우즈베키스탄은 향후 3년간 66조 원 규모의 인프라 투자 프로젝트를 전개 중으로 DL이앤씨와 대우건설은 상수도, 에너지 및 인프라 분야 진출을 추진하고 있는 것으로 보입니다. DL이앤씨의 1주당 목표주가는 50,000원으로 제시하고자 합니다. 2023년 플랜트 3.6조 원 수주 전망에 따라 2024년 실적이 증가할 것으로 판단하고 있으며, PF리스크도 타 건설사보다.
안전한 상황이며 현금유동성도 풍부합니다. DL이앤씨의 시장 추정치 하향은 이미 주가에 반영되어 있다고 판단하고 있으며, 현시점을 저점으로 판단하면서 향후 플랜트 수주여부와 주택공사의 추가 수주 등 확인하며 접근하면 좋을 것으로 판단하고 있습니다.
자주 묻는 질문
기업 개요
DL이앤씨는 DL구 대림산업주식회사가 영위하는 사업 중 건설사업부문을 2021년 1월 4일 분할등기일 기준으로 인적분할되었으며 2021년 1월 25일자로 유가증권시장에 재상장되었습니다. 자세한 내용은 본문을 참고 해주시기 바랍니다.
22년 4분기 4공장 본격 가동 및 5공장 증설
10월부터 4공장의 부분 가동이 시작되었으며 23년 상반기에는 전체 가동이 본격화될 전망입니다. 좀 더 자세한 사항은 본문을 참고해 주세요.
바이오젠의 알츠하이머 임상 성공과
바이오젠과 삼성바이오로직스는 오랜 협력 관계를 구축해온 사이로 바이오에피스는 애초에 바이오젠과 삼성바이오로직스가 합작 설립한 이후 나중에 삼성바이오로직스가 지분을 전량 인수한 케이스입니다. 좀 더 자세한 사항은 본문을 참고해 주세요.